大模型一體機(jī)|“曇花一現(xiàn)”，還是必然趨勢(shì)？

2024年底，伴隨著DeepSeek-V3發(fā)布，服務(wù)器廠商、云服務(wù)商、創(chuàng)業(yè)公司紛紛推出“DeepSeek一體機(jī)”。但是，一遍熱潮過(guò)后，市場(chǎng)回歸理性。本文跟蹤分析大模型一體機(jī)的中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)據(jù)、輿情關(guān)注度，剖析市場(chǎng)變動(dòng)原因，洞察大模型一體機(jī)的發(fā)展趨勢(shì)。

大模型一體機(jī)的發(fā)展不及預(yù)期，市場(chǎng)呈現(xiàn)供大于求的態(tài)勢(shì)

（1）2025年初，分析機(jī)構(gòu)樂(lè)觀預(yù)測(cè)市場(chǎng)規(guī)模、大模型一體機(jī)廠商積極性高漲。一方面，咨詢機(jī)構(gòu)、分析師等對(duì)大模型一體機(jī)的市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)較為樂(lè)觀。據(jù)浙商證券預(yù)測(cè)，2025—2027年，一體機(jī)需求量將從15萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至72萬(wàn)臺(tái)，總體市場(chǎng)空間預(yù)計(jì)從1236億元增長(zhǎng)至5208億元。另一方面，巨大的市場(chǎng)潛力吸引眾多廠商紛紛入局。據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)，截至2025年7月，市場(chǎng)上已有超過(guò)100家大模型一體機(jī)提供商。

（2）但是，從2025年中開(kāi)始，大模型一體機(jī)的整體關(guān)注度持續(xù)下降，不及年初1/4。從微信指數(shù)來(lái)看，“大模型一體機(jī)”詞條的熱度指數(shù)從2月5日首次被關(guān)注后，至4月19日詞條熱度達(dá)到23.8萬(wàn)的峰值，而后便持續(xù)走低，至9月份詞條熱度已不足1萬(wàn)。

圖1：大模型一體機(jī)微信指數(shù)

（3）目前，從采購(gòu)數(shù)據(jù)來(lái)看，大模型一體機(jī)部署也不及預(yù)期，市場(chǎng)需求逐漸降溫。從采購(gòu)數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2025年9月，全國(guó)大模型一體機(jī)合計(jì)中標(biāo)金額僅2752萬(wàn)，按照時(shí)序進(jìn)度預(yù)估2025年全年僅3669萬(wàn)，遠(yuǎn)不及機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的1‰。其中，從訂單金額來(lái)看，2025年1—9月，100萬(wàn)以上采購(gòu)項(xiàng)目?jī)H7個(gè)。

表1：1-9月100萬(wàn)以上大模型一體機(jī)采購(gòu)項(xiàng)目

大模型一體機(jī)市場(chǎng)落差的原因

目前大部分企業(yè)都已經(jīng)結(jié)束了“嘗鮮”，正式進(jìn)入了采購(gòu)和部署階段。產(chǎn)品性能制約、價(jià)格高昂以及未來(lái)演進(jìn)的不確定性，成為抑制市場(chǎng)需求的主要因素。

1.推理能力無(wú)法滿足垂直領(lǐng)域業(yè)務(wù)需求

一是根據(jù)一體機(jī)配置“優(yōu)化”后的模型“智商降低”。一體機(jī)廠商為在有限算力內(nèi)實(shí)現(xiàn)更高吞吐、更大并發(fā)和更快響應(yīng)，會(huì)通過(guò)降低精度等手段優(yōu)化模型，導(dǎo)致模型的智力水平下降。二是模型幻覺(jué)問(wèn)題制約低容錯(cuò)率場(chǎng)景落地。以醫(yī)療行業(yè)為例，盡管DeepSeek一體機(jī)在一定程度上提升了預(yù)問(wèn)診、影像分析和電子病歷等環(huán)節(jié)的效率，但存在“錯(cuò)誤太多”“臨床不敢用”等問(wèn)題。三是缺乏行業(yè)知識(shí)，無(wú)法應(yīng)用至專業(yè)領(lǐng)域。一體機(jī)廠商通常僅負(fù)責(zé)將硬件和通用模型/軟件打包交付，不參與行業(yè)知識(shí)預(yù)處理、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)適配和接入現(xiàn)有信息系統(tǒng)等影響AI落地的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，導(dǎo)致一體機(jī)難以在專業(yè)度高的業(yè)務(wù)場(chǎng)景中發(fā)揮作用。

2.購(gòu)置、折舊、擴(kuò)容、維護(hù)等推高使用成本

大模型一體機(jī)動(dòng)輒數(shù)十到上百萬(wàn)元，金額不小，且需招標(biāo)采購(gòu)，流程多，周期長(zhǎng)。若使用量低出現(xiàn)閑置，則產(chǎn)生資源浪費(fèi)；若使用量高需要擴(kuò)容，則需追加硬件采購(gòu)，產(chǎn)生新的資金和時(shí)間投入。同時(shí)，GPU性能翻倍周期短至不到1年，大模型一體機(jī)硬件折舊率高；再疊加軟硬件運(yùn)維成本等，客戶的實(shí)際支出將遠(yuǎn)高于一體機(jī)的銷售價(jià)格。

3.難以適應(yīng)AI模型快速更迭的發(fā)展節(jié)奏

AI模型迭代十分快速，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，平均每不到7天就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)（版）新的大模型。一體機(jī)客戶通常需要自主下載和部署新模型，存在兼容性和適配等問(wèn)題，對(duì)客戶的技術(shù)能力和廠商的支持力度提出要求。

大模型一體機(jī)的趨勢(shì)判斷與發(fā)展建議

盡管大模型一體機(jī)的市場(chǎng)表現(xiàn)并不理想，但是從趨勢(shì)上看，大模型一體機(jī)正處于從“技術(shù)嘗鮮”邁向“行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施”的關(guān)鍵拐點(diǎn)。大模型一體機(jī)部署快捷高效、數(shù)據(jù)安全可靠等優(yōu)勢(shì)，使得該市場(chǎng)需求將長(zhǎng)期存在。細(xì)分市場(chǎng)的深耕與商業(yè)模式的創(chuàng)新將是成功的關(guān)鍵：

一方面，一體機(jī)未來(lái)的機(jī)遇在市場(chǎng)深處，需要緊密結(jié)合細(xì)分行業(yè)需求。目前應(yīng)用場(chǎng)景開(kāi)始從通用場(chǎng)景向細(xì)分場(chǎng)景滲透，早期以“通用大模型+算力堆疊”為主，現(xiàn)在明顯向醫(yī)療、金融、制造、政務(wù)等高價(jià)值場(chǎng)景聚焦，未來(lái)廠商必須自帶行業(yè)數(shù)據(jù)、知識(shí)庫(kù)與合規(guī)經(jīng)驗(yàn)才能順利拿到訂單。

另一方面，商業(yè)模式需要持續(xù)創(chuàng)新。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇，硬件利潤(rùn)被價(jià)格戰(zhàn)壓縮，廠商未來(lái)可以轉(zhuǎn)向“按年訂閱/按Token計(jì)費(fèi)/按效果分成”的包年服務(wù)。部分央國(guó)企項(xiàng)目更加傾向于“0元設(shè)備+每年服務(wù)費(fèi)”的輕資產(chǎn)采購(gòu)模式。

盡管一體機(jī)廠家已近百家，但真正具備“國(guó)產(chǎn)芯片+主流模型+行業(yè)Know-how+全國(guó)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)”能力的不足10家，生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)“寡頭化”的趨勢(shì)非常明顯，廠商只有結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，找準(zhǔn)適合的細(xì)分行業(yè)，并結(jié)合客戶需求提供靈活的服務(wù)模式，才能有一席之地。

本文作者

陳贊成

戰(zhàn)略發(fā)展研究所

專業(yè)首席分析師

高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，長(zhǎng)期從事戰(zhàn)略與市場(chǎng)研究，近年專注產(chǎn)業(yè)數(shù)字化相關(guān)研究工作。

王琨

戰(zhàn)略發(fā)展研究所

分析師

碩士，就職于中國(guó)電信研究院，近年來(lái)專注于數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)研究。

魏玥

戰(zhàn)略發(fā)展研究所

專業(yè)首席分析師

碩士，高級(jí)工程師，長(zhǎng)期從事ICT產(chǎn)業(yè)研究，近年來(lái)專注云計(jì)算、人工智能、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化等領(lǐng)域。

崔立鵬

戰(zhàn)略發(fā)展研究所

主任分析師

北京郵電大學(xué)碩士，近期主要從事大模型、AIGC產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域相關(guān)研究。

昌自立

戰(zhàn)略發(fā)展研究所

分析師

長(zhǎng)期從事企業(yè)管理和風(fēng)險(xiǎn)管控研究。