智通財經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利指出，中國2024年人工智能驅(qū)動的云技術領域展現(xiàn)出強勁增長態(tài)勢，資本支出同比飆升165%，展望2025年，這一領域資本支出預計將延續(xù)升勢，再度實現(xiàn)30%的同比增長。這股火熱發(fā)展的趨勢，極有可能為部分全球半導體公司帶來顯著利好。
隨著DeepSeek展示出降低成本的能力，人工智能在中國的快速應用可能會推動企業(yè)增加相關支出。
摩根士丹利的分析師在一份投資者報告中表示：“除了云服務提供商采購高端人工智能計算芯片，我們認為游戲圖形芯片以及一些傳統(tǒng)組件，對于許多企業(yè)而言已經(jīng)足夠�！�
英偉達(NVDA.US)和三星(SSNLF.US)有望成為中國人工智能發(fā)展浪潮中的兩大主要受益者。
預計在截至4月的季度中，中國市場將占英偉達數(shù)據(jù)中心業(yè)務營收的10%左右。
摩根士丹利指出：“這一比例相較于出口管制前下降了約一半。這意味著本季度約有40億美元的H20芯片收入，在可能又是一個過渡性的季度里，這是一筆可觀的新增收入來源。這一數(shù)字低于一些預期的出貨量數(shù)據(jù)，也為潛在的增長留出了空間�！�
摩根士丹利還補充道：“盡管英偉達會盡其所能服務中國市場，但我們感覺其管理層目前更加專注于向美國的云服務提供商交付Blackwell芯片，在中國市場的營收預期并非其內(nèi)部預測的主要部分。”
與此同時，三星有望成為中國云市場增長的主要受益者之一。摩根士丹利稱，這家總部位于韓國的科技公司在中國高帶寬內(nèi)存市場占據(jù)40%的份額，在專用集成電路(ASIC)客戶市場中約占85%的份額。
